Category: финансы

рост

О чем этот журнал

Данный журнал создан для проверки на практике различных инвестиционных стратегий, мифов, предположений, легенд и всего прочего. Иными словами, центральная тема - эксперименты в области персональных инвестиций и их обсуждение. Кроме того, допускается и приветствует обсуждение фондового рынка и иных рынков, позволяющих частным инвесторам размещать собственный капитал и получать инвестиционный доход.

Начинаем мы с первого эксперимента, который должен показать на практике способен ли случайно составленный портфель акций обыграть портфель, составленный профессиональным управляющим. И сможет ли профессиональный управляющий показать доход превышающий доход Индекса ММВБ. Подробнее об условиях эксперимента читайте здесь. Комментарии и пожелания по усовершенствованию эксперимента приветствуются!
рост

Результаты октября

После того как мощное снижение не произошло в летние месяцы, многие ожидали увидеть коррекцию в сентябре или октябре. Но, по-факту, увидели совсем иное. Неожиданно резкое снижение учетной ставки Центральным банком и ралли в облигациях и акциях. В прочем, не во всех. Выкупали преимущественно индексные, эшелонные историии. Второй и третий эшелон пока топчется в сторонке. Привычное дело. Сначала акулы съедают крупную рыбу и только потом, на закуску, принимаются за мелочевку.

Как результат в октябре выстрелили те, в чьем составе было больше эшелонных историй, а больше их, что логично в Индексе. +5,34% по обычному Индексу и +6,23% по Индексу полной доходности - это в два раза лучше, чем у ближайшего преследователя. Портфель коллективного разума - лучший из конкурсных портфелей показал результат +3,07%. Портфель правой руки вырос на +1,88%. Левая рука в октябре огорчилась снижению -0,56%.

График сравнения по состоянию на 01.11.2019 г.:


доллар дом

Результаты сентября

В последние пару месяцев рынок немного подзавис топчась на месте. Правая рука, левая рука, Индекс ММВБ оптатптывают каждый свой уровень. Но все стараются сделать это ровненько. Шаги вперед делал Индекс ММВБ-ПД за счет поступивших дивидендов и Портфель коллективного разума, за собственной мощи и еще безо всяких дивов. Вот и в сентябре сила коллективной мысли вновь двинула лидера вперед остальных участников результатом +1,34%. На втором месте в сентябре была правая рука +0,93%.В положительной зоне закрылись также Индекс ММВБ-ПД +0,62% и Индекс ММВБ +0,26%. Левая рука зафиксировала легкий минус -0,37%.

График сравнения по состоянию на 01.10.2019 г.:


рост

Портфель коллективного разума. Итоги 6 года эксперимента

За шестой год эксперимента Портфель коллективного разума стал больше на 225 560,76 рублей и достиг отметки 1 518 653.49 рублей. В этом портфеле также основным источником прироста стали регулярные взносы, которые составили стандартные 120 тыс. рублей. Еще 67 241,77 рублей добавили дивидендные выплаты, рост котировок прибавил 38 510,08 руб.

Больше всего за год, из бумаг входящих в портфель, выросли следующие акции:

НКНХ ап +61,19% (+24 852,00 руб)
Мегафон +42,02% (+5 213,70 руб)
Татнефть ап +36,65% (+13 616,00 руб)
ЛУКОЙЛ +31,89% (+19 987,50 руб)
ГМКННик +30,99 (+10 179,00 руб)


Наибольшее снижение котировок произошло у следующих бумаг:

Аэрофлот -33,50% (-11 695,73 руб)
Энел Россия -28,09% (-5 295,78 руб)
РусГидро -28,03% (-1 769,14 руб)
МосБиржа -23,92% (-8 966,65 руб)
Магнит -23,35% (-2 266 руб)


В течение года в портфель были куплены следующие бумаги:

Группа ЛСР 4 стейка
МосБиржа 4 стейка
АФК Система 3 стейка
ВТБ ао 3 стейка
Сбербанк ап 2 стейка
ФСК ЕЭС 2 стейка
РусГидро 1 стейк

По завершению экспериментального года портфель выглядит так:

Структура Портфеля коллективного разума
Инструмент Кол-во Средневзв. Стоим. покупки Тек. котировка Тек. стоим Чист. П/У Доходн Доля
Акрон ао 12 1638,00 19 656,00 4500 54 000,00 34 344,00 174,73% 3,56%
Русал plc 656 30,33 19 896,90 27,68 18 158,08 -1 738,82 -8,74% 1,20%
АЛРОСА ао 197 50,81 10 009,57 94,23 18 563,31 8 553,74 85,46% 1,22%
АФК Система ао 6 386 10,96 69 987,37 8,821 56 330,91 -13 656,46 -19,51% 3,71%
Аэрофлот ао 241 41,50 10 001,50 96,32 23 213,12 13 211,62 132,10% 1,53%
Башнефть ап 14 1407,55 19 705,70 1894,5 26 523,00 6 817,30 34,60% 1,75%
ВТБ ао 796 358 0,03767 29 999,99 0,0355 28 270,71 -1 729,28 -5,76% 1,86%
Газпром ао 681 131,83 89 776,33 163,95 111 649,95 21 873,62 24,36% 7,35%
Газпромнфт ао 135 146,90 19 831,47 360,00 48 600,00 28 768,53 145,07% 3,20%
ГМКННик ао 3 6269,67 18 809,00 14342,00 43 026,00 24 217,00 128,75% 2,83%
Группа ЛСР ао 107 664,21 71 070,20 666,00 71 262,00 191,80 0,27% 4,69%
Ленэнерго ап 870 11,37 9 895,38 101,2 88 044,00 78 148,62 789,75% 5,80%
ЛУКОЙЛ ао 15 1995,90 29 938,50 5511 82 665,00 52 726,50 176,12% 5,44%
М.Видео 287 174,30 50 023,18 422 121 114,00 71 090,82 142,12% 7,98%
Магнит ао 2 4850,00 9 700,00 3720 7 440,00 -2 260,00 -23,30% 0,49%
Мегафон ао 27 738,48 19 939,00 652,6 17 620,20 -2 318,80 -11,63% 1,16%
МосБиржа ао 639 94,04 60 090,60 91,05 58 180,95 -1 909,65 -3,18% 3,83%
МТС ао 145 206,14 29 890,70 254,9 36 960,50 7 069,80 23,65% 2,43%
НКНХ ап 1 308 22,83 29 860,18 50,05 65 465,40 35 605,22 119,24% 4,31%
Россети ап 33 976 0,59 19 915,94 1,466 49 808,82 29 892,88 150,10% 3,28%
Ростелеком ап 493 60,81 29 980,50 60,6 29 875,80 -104,70 -0,35% 1,97%
РусГидро ао 33 525 0,5966 20 000,28 0,54 18 103,50 -1 896,78 -9,48% 1,19%
Сбербанк ап 754 79,56 59 989,59 198,39 149 586,06 89 596,47 149,35% 9,85%
Сургутнфгз ап 642 30,88 19 826,86 39,165 25 143,93 5 317,07 26,82% 1,66%
Татнефть ап 80 121,70 9 736,00 634,6 50 768,00 41 032,00 421,45% 3,34%
Таттелеком ао 65 790 0,1520 10 000,08 0,2258 14 855,38 4 855,30 48,55% 0,98%
ТГК-1 2 123 142 0,004710 10 000,00 0,008912 18 921,44 8 921,44 89,21% 1,25%
ФосАгро ао 12 2485,33 29 824,00 2363 28 356,00 -1 468,00 -4,92% 1,87%
ФСК ЕЭС ао 361 385 0,1655 59 817,63 0,166 59 989,91 172,28 0,29% 3,95%
Э.ОН Россия ао 16 141 2,4616 39 732,43 2,609 42 111,87 2 379,44 5,99% 2,77%
Энел Россия 12 594 0,7940 9 999,64 1,0765 13 557,44 3 557,81 35,58% 0,89%
Деньги 40 488,22 2,67%
ВСЕГО портфель 1 518 653,49 100,00%

Отраслевая структура портфеля следующая:


рост

Портфель левой руки. Итоги 6 года эксперимента

За шестой год эксперимента Портфель левой руки увеличился на 279 194,88 рублей и достиг отметки 1 598 801.00 рублей. Как и у правой руки главной статьей прироста здесь стали регулярные взносы, которые составили стандартные 120 тыс. рублей. Но вторым по значимости стали не дивиденды, которые суммарно принесли 58 478,69 рублей, а динамика котировок, за счет которой портфель прибавил на 100 973,29 руб.

Больше всего за год, из бумаг входящих в портфель, выросли следующие акции:

МРСК Сибири +75,23% (+32 016,14 руб)
НОВАТЭК +57,32% (+21 955,00 руб)
МРСК СК +56,95% (+6 816,42 руб)
Белон +54,06% (+4 885,82 руб)
Мегафон +42,02% (+2 317,20 руб)


Больше всего денежной прибыли портфелю принесли акции Распадской +52 161,89 руб (+40,20%).

Больше всего упали в цене следующие активы портфеля:

Соллерс -33,10% (-13 368,50 руб)
ВТБ ао -32,64% (-2 483,75 руб)
Аэрофлот -31,44% (-3 136,78 руб)
Русгидро -28,03% (-3 578,79 руб)
Мостотрест -27,83% (-4 378,80 руб)


В течение года в портфель были куплены следующие бумаги:

Акрон 2 стейка
Казаньоргсинтез ап 2 стейка
Сургутнефтегаз ап 2 стейка
QIWI 1 стейк
Rusal plc 1 стейк
Алроса 1 стейк
Аэрофлот 1 стейк
Башнефть ап 1 стейк
ГМКННик 1 стейк
Ленэнерго ап 1 стейк
Мосэнерго 1 стейк
МРСК Волги 1 стейк
НМТП ао 1 стейк
Ростелеком ап 1 стейк
Соллерс 1 стейк
Уралкалий 1 стейк
Фосагро 1 стейк

Выбыли из портфеля в связи с делистингом обыкновенные и привилегированные бумаги АвтоВАЗ и обыкновенные акции Дикси.

По итогам года портфель выглядит так:

Структура портфеля Левой руки
Инструмент Кол-во Средневзв. Стоим. покупки Тек. котировка Тек. стоим Чист. П/У Доходн Доля
QIWI 28 1078,768 30 205,50 900 25 200,00 -5 005,50 -16,57% 1,58%
Rusal plc 1 747 22,78 39 800,41 27,68 48 356,96 8 556,55 21,50% 3,02%
Акрон ао 4 4552,00 18 208,00 4500 18 000,00 -208,00 -1,14% 1,13%
АЛРОСА ао 394 50,885 20 048,52 94,23 37 126,62 17 078,11 85,18% 2,32%
АФК Система ао 1 270 15,746 19 996,94 8,821 11 202,67 -8 794,27 -43,98% 0,70%
Аэрофлот ао 71 140,50 9 975,50 96,32 6 838,72 -3 136,78 -31,44% 0,43%
Башнефть ао 11 1975,95 21 735,50 2120 23 320,00 1 584,50 7,29% 1,46%
Башнефть ап 35 1393,14 48 760,00 1894,50 66 307,50 17 547,50 35,99% 4,15%
Белон ао 3 333 3,00 9 999,00 4,18 13 915,28 3 916,28 39,17% 0,87%
БСП ао 340 58,74 19 972,00 58,12 19 760,80 -211,20 -1,06% 1,24%
ВСМПО ао 3 8560,00 25 680,00 17260,00 51 780,00 26 100,00 101,64% 3,24%
ВТБ ао 144 404 0,07 9 999,98 0,03550 5 126,34 -4 873,64 -48,74% 0,32%
Газпром ао 156 127,92 19 955,67 163,95 25 576,20 5 620,53 28,17% 1,60%
Газпромнефть ао 128 157,27 20 130,85 360,00 46 080,00 25 949,15 128,90% 2,88%
ГМКННик ао 3 7292,00 21 876,00 14342,00 43 026,00 21 150,00 96,68% 2,69%
ДВМП ао 2 002 4,995 9 999,99 6,13 12 272,26 2 272,27 22,72% 0,77%
Интер РАО ао 8 141 3,68 29 997,44 3,92 31 912,72 1 915,28 6,38% 2,00%
ИркЭнерго ао 1 210 8,26 9 994,60 15,02 18 174,20 8 179,60 81,84% 1,14%
Казаньоргсинтез ап 6 531 6,12 40 001,91 9,01 58 844,31 18 842,40 47,10% 3,68%
Ленэнерго ап 306 65,47 20 032,32 101,20 30 967,20 10 934,88 54,59% 1,94%
Лукойл ао 5 1950,00 9 750,00 5511 27 555,00 17 805,00 182,62% 1,72%
Мегафон ао 12 842,00 10 104,00 652,6 7 831,20 -2 272,80 -22,49% 0,49%
ММК ао 1 302 7,68 10 003,27 44,2 57 548,40 47 545,13 475,30% 3,60%
МосБиржа ао 195 50,26 9 800,70 91,05 17 754,75 7 954,05 81,16% 1,11%
Мостотрест ао 123 81,60 10 036,80 92,3 11 352,90 1 316,10 13,11% 0,71%
Мосэнерго ао 4 970 2,01 9 999,64 2,2365 11 115,41 1 115,77 11,16% 0,70%
МРСК Волги 101 471 0,098550 9 999,97 0,10385 10 537,76 537,79 5,38% 0,66%
МРСК Сиб 350 286 0,057 20 000,02 0,2129 74 575,89 54 575,87 272,88% 4,66%
МРСК СК 702 14,25 10 003,50 26,76 18 785,52 8 782,02 87,79% 1,17%
МРСК ЦП 205 654 0,097 20 000,02 0,2788 57 336,34 37 336,31 186,68% 3,59%
МТС ао 77 258,40 19 896,50 254,9 19 627,30 -269,20 -1,35% 1,23%
НЛМК ао 238 42,00 9 996,00 171,1 40 721,80 30 725,80 307,38% 2,55%
НМТП ао 1 315 7,605 10 000,58 7,185 9 448,28 -552,30 -5,52% 0,59%
Новатэк ао 50 589,56 29 478,00 1205,2 60 260,00 30 782,00 104,42% 3,77%
ОГК-2 ао 82 164 0,2434 20 000,14 0,4087 33 580,43 13 580,28 67,90% 2,10%
ПолюсЗолото 3 3100,00 9 300,00 5037,5 15 112,50 5 812,50 62,50% 0,95%
Распадская ао 1 331 37,52 49 932,94 136,68 181 921,08 131 988,14 264,33% 11,38%
Роснефть ао 43 232,28 9 988,04 428,8 18 438,40 8 450,36 84,60% 1,15%
Ростелеком ао 104 96,30 10 015,20 74 7 696,00 -2 319,20 -23,16% 0,48%
Ростелеком ап 167 60,05 10 028,35 60,6 10 120,20 91,85 0,92% 0,63%
РусГидро ао 17 018 0,5876 9 999,78 0,54 9 189,72 -810,06 -8,10% 0,57%
Сбербанк ап 175 57,09 9 990,75 198,39 34 718,25 24 727,50 247,50% 2,17%
Соллерс ао 81 491,14 39 782,00 340,5 27 580,50 -12 201,50 -30,67% 1,73%
Сургутнфгз ао 373 26,79 9 990,81 24,565 9 162,75 -828,06 -8,29% 0,57%
Сургутнфгз ап 902 33,29 30 030,78 39,165 35 326,83 5 296,05 17,64% 2,21%
Татнефть ап 66 152,50 10 065,00 634,6 41 883,60 31 818,60 316,13% 2,62%
Таттелеком ао 65 240 0,15 9 999,99 0,2258 14 731,19 4 731,20 47,31% 0,92%
ТГК-1 ао 3 226 792 0,0062 19 999,99 0,008912 28 757,17 8 757,18 43,79% 1,80%
Уралкалий ао 159 125,40 19 938,43 87,9 13 976,10 -5 962,33 -29,90% 0,87%
ФосАгро ао 4 2492,00 9 968,00 2363 9 452,00 -516,00 -5,18% 0,59%
ФСК ЕЭС ао 90 740 0,11 9 999,55 0,166 15 062,84 5 063,29 50,64% 0,94%
Яндекс ао 8 1212,00 9 696,00 2391 19 128,00 9 432,00 97,28% 1,20%
Деньги 54 725,13 3,42%
ВСЕГО портфель 1 598 801,00 100,00%



Отраслевая структура следующая:


треугольник

Портфель правой руки. Итоги 6 года эксперимента

За шестой год эксперимента Портфель правой руки увеличился на 185 938,23 рубля и достиг отметки 1 541 998,03 руб. Значительную часть этого прироста обеспечили регулярные взносы, которые составили стандартные 120 тыс. рублей. Еще 72 921,68 рублей принесли дивиденды. Изменение котировок за год дало отрицательный результат: -6 762,27 руб.

Больше всего за год, из бумаг входящих в портфель, выросли следующие акции:

Распадская +40,20% (+41 698,16 руб)
Мегафон +39,06% (+2 333,50 руб)*
ГМКННик +30,99% (+20 358,00 руб)
Россети ао +25,84% (+1 915,36 руб)
БСП ао +14,18% (+10 447,34 руб)


Больше всего упали в цене следующие активы портфеля:

ВТБ ао -32,64% (-16 460,24 руб)
Русгидро ао -28,03% (-5 552,55 руб)
Магнит -23,35% (-11 173,50 руб)
ТГК-1 -21,58% (-19 630,14 руб)
Уралкалий -21,34% (-1 764,90 руб)


В течение года в портфель были куплены следующие бумаги:

Сбербанк ап 6 стейков
Магнит 5 стейков
ВТБ ао 3 стейка
ТГК-1 3 стейка
Rusal plc 2 стейка
Мостотрест 1 стейк
Энел Россия 1 стейк

Проданы из портфеля были акции Мегафона (1 стейк).

По итогам года портфель целиком выглядит так:

Структура портфеля Правой руки
Инструмент Кол-во Средневзв. Стоим. покупки Тек. котировка Тек. стоим Чист. П/У Доходн Доля
FX Gold 71 560,15 39 770,50 578,00 41 038,00 1 267,50 3,19% 2,66%
Rusal plc 2 169 27,69 60 053,60 27,68 60 037,92 -15,68 -0,03% 3,89%
Акрон ао 8 1208,00 9 664,00 4500,00 36 000,00 26 336,00 272,52% 2,33%
АЛРОСА ао 278 72,08 20 038,28 94,23 26 195,94 6 157,66 30,73% 1,70%
АФК Система ао 4 286 11,67 50 003,58 8,82 37 806,81 -12 196,77 -24,39% 2,45%
Башнефть ап 44 1346,78 59 258,50 1894,50 83 358,00 24 099,50 40,67% 5,41%
БСП ао 1 447 34,56 50 002,55 58,12 84 099,64 34 097,09 68,19% 5,45%
ВТБ ао 1 462 250 0,04787 70 000,05 0,03550 51 909,88 -18 090,18 -25,84% 3,37%
Газпром ао 603 133,01 80 203,46 163,95 98 861,85 18 658,39 23,26% 6,41%
ГМКННик ао 6 8624,67 51 748,00 14342,00 86 052,00 34 304,00 66,29% 5,58%
Группа ЛСР ао 17 589,00 10 013,00 666,00 11 322,00 1 309,00 13,07% 0,73%
Магнит ао 19 4446,08 84 475,50 3720,00 70 680,00 -13 795,50 -16,33% 4,58%
Мечел ап 280 107,02 29 965,55 106,15 29 722,00 -243,55 -0,81% 1,93%
ММК ао 1 656 12,074 19 994,48 44,2 73 195,20 53 200,73 266,08% 4,75%
Мостотрест ао 102 97,600 9 955,20 92,3 9 414,60 -540,60 -5,43% 0,61%
Мосэнерго ао 43 648 0,9164 39 999,93 2,2365 97 618,75 57 618,82 144,05% 6,33%
МТС ао 233 214,31 49 934,50 254,9 59 391,70 9 457,20 18,94% 3,85%
НЛМК ао 174 57,50 10 005,00 171,1 29 771,40 19 766,40 197,57% 1,93%
ОГК-2 ао 121 310 0,2473 29 999,73 0,4087 49 579,40 19 579,67 65,27% 3,22%
Распадская ао 1 064 37,59 39 991,94 136,68 145 427,52 105 435,58 263,64% 9,43%
Роснефть ао 93 212,81 19 791,69 428,8 39 878,40 20 086,71 101,49% 2,59%
Россети ао 8 726 1,146 10 000,00 1,069 9 328,09 -671,90 -6,72% 0,60%
РусГидро ао 26 403 0,757 20 000,06 0,54 14 257,62 -5 742,44 -28,71% 0,92%
Сбербанк ап 597 134,23 80 132,64 198,39 118 438,83 38 306,19 47,80% 7,68%
ТГК-1 ао 10 190 840 0,008831 89 999,98 0,00891 90 820,77 820,79 0,91% 5,89%
Уралкалий ао 74 135,85 10 052,90 87,9 6 504,60 -3 548,30 -35,30% 0,42%
ФосАгро ао 17 1756,41 29 859,00 2363 40 171,00 10 312,00 34,54% 2,61%
ФСК ЕЭС ао 104 772 0,19106 20 017,48 0,166 17 392,15 -2 625,33 -13,12% 1,13%
Э.ОН Россия ао 4 041 2,47 9 997,84 2,609 10 542,97 545,13 5,45% 0,68%
Энел Россия 9 862 1,014 10 000,07 1,0765 10 616,44 616,37 6,16% 0,69%
Деньги 2 564,56 0,17%
ВСЕГО портфель 1 541 998,03 100,00%

Отраслевая структура портфеля следующая:


рост

Итоги 6 года эксперимента

Первое о чем хочется сказать, подводя итоги ШЕСТОГО года эксперимента - это о том, что многие (в том числе и я) не думали, что Эксперимент просуществует так долго. По большому счету, победа разума над случайностю была одержана уже давно, и можно было остановиться на этом. Тем более, что чем дальше в лес, тем дальше обезьянка от дротиков и ближе некоему подобию Индекса. Текущий её портфель, насчитывающий уже 52 позиции, конечно случаен по набору и пропорциям, но все больше напоминает некий срез рынка. Но мы двинулись дальше. Уже не пытаясь кому-то что-то доказать, а просто для того, чтобы быть неким ориентиром для широкого круга простых людей. Для того, чтобы живым примером показать, что может быть, если просто инвестировать каждый месяц 10 000 рублей. Что может быть, если уделять инвестициям всего 1 час в месяц. Что может быть, если не совершать огалтелых движений на рынке, не спекулировать, а просто выбирать каждый месяц то, что сегодня кажется наиболее интересным. Ровно с этим месседжем мы прошли следующие три года. И, на мой взгляд, прошли весьма неплохо. Я пока не хочу делать выводы по всем этим годам. Хочу сегодня остановиться на разборе последнего шестого года Эксперимента, протяженностью с мая 2018-го по май 2019-го.

Что получилось?

У нас опять новый победитель. Впервые в истории Эксперимента (т.к. в 2013 году мы его еще не учитывали) победу одержал Индекс ММВБ-ПД с результатом +18,41%! Как давно мы ждали этой победы от Индекса! Сколько раз мы сетовали на то, что Индекс нынче не такой, как его рекламируют! Как радовались тому, что Биржа взялась таки за трансформацию Индекса, чтобы у нас наконец появился достойный конкурент! Мы хотели конкурента и мы его получили. Причем, что важно! Победу одержал как Индекс полной доходности, так и Индекс ММВБ, который с результатом +11,41% также оказался лучше, чем остальные конкурсанты. Ненамного отстала от него Левая рука с результатом +11,29%. На четвертом месте оказался Портфель коллективного разума с годовым итогом +7,52%. Замыкает забег шестого года Правая рука с результатом +4,30%.

Подробный разбор того, что произошло за год в каждом из конкурсных портфелей будет в следующих заметках, а пока график сравнения по состоянию на 01.05.2019 г.:


рост

Результаты ноября

Ноябрь, и это уже почти традиционно, стал не слишком удачным месяцем для российского рынка. Индекс ММВБ и оба наших портфеля по итогам месяца закрылись в минусе. Будет ли это снижение шагом назад перед двумя шагами вперед в рамках «рождественского ралли» покажет декабрь, а пока посмотрим на цифры по итогам ноября: Индекс ММВБ -2,04%, Портфель правой руки -4,11%, Портфель левой руки -2,43%.


Портфель правой руки


Портфель правой руки в ноябре вновь оказался под давлением электроэнергетического сектора, стоимость акций которого сыпется к историческим минимумам со скоростью, поражающей воображение. Лидером снижения стали обыкновенные акции Холдинга МРСК, упавшие на -20,25% (убыток 1527,05 руб), далее идут акции Мосэнерго -12,02% (убыток -2054,45 руб) и акции ОГК-2 -11,25% (-1077,66 руб).

Прибыль в ноябре принесли акции Северстали +7,63% (+813,20 руб), ВТБ +4,35% (426,14 руб), ГМКННик +2,64% (668 рублей) и Акрона +1,62% (124,8 руб).

Наиболее выгодной покупкой Портфеля остаются акции Банка «Сакт-Петербург» +21,82%. Худшей инвестицией являются акции Холдинга МРСК ао -39,88%.

В целом, по состоянию на 1 декабря, Портфель правой руки имел следующий вид:

Структура портфеля Правой руки
Инструмент Кол-во Средневзв. Стоим. покупки Тек. котировка Тек. стоим Чист. П/У Доходн Доля
Акрон ао 8 1208,00 9 664,00 979,60 7 836,80 -1 827,20 -18,91% 4,62%
БСП ао 268 37,31 9 999,08 45,45 12 180,60 2 181,52 21,82% 7,18%
ВТБ ао 220 800 0,04529 10 000,03 0,04628 10 218,62 218,59 2,19% 6,02%
Газпром ао 163 122,56 19 977,02 143,10 23 325,30 3 348,28 16,76% 13,74%
ГМКННик ао 4 4701,00 18 804,00 4984,00 19 936,00 1 132,00 6,02% 11,74%
ММК ао 1 365 7,325 9 998,63 7,74 10 565,10 566,48 5,67% 6,22%
Мосэнерго ао 18 626 1,0738 19 999,95 0,8077 15 044,22 -4 955,73 -24,78% 8,86%
ОГК-2 ао 38 080 0,2626 9 999,81 0,2233 8 503,26 -1 496,54 -14,97% 5,01%
Роснефть ао 93 212,81 19 791,69 238,49 22 179,57 2 387,88 12,07% 13,07%
Северсталь ао 38 259,00 9 842,00 301,90 11 472,20 1 630,20 16,56% 6,76%
ТГК-1 ао 1 600 512 0,006248 10 000,00 0,005975 9 563,06 -436,94 -4,37% 5,63%
ФосАгро ао 10 971,00 9 710,00 963,8 9 638,00 -72,00 -0,74% 5,68%
Холдинг МРСК ао 8 726 1,146 10 000,00 0,689 6 012,21 -3 987,78 -39,88% 3,54%
Деньги 3 273,91 1,93%
ВСЕГО портфель 169 748,86 100,00%


Отраслевая структура портфеля следующая:





Портфель левой руки


Портфель левой руки в ноябре поддержал бурный рост акций ВСМПО-Ависма +33,22% (3920,00 руб). Без него снижение портфеля вряд ли бы уложилось в 2,5%. Кроме того, прибыль принесли акции Московской биржи +9,42% (1125,15 руб), Таттелекома +3,69% (334,03 руб) и, как бы это не звучало удивительно в последнее время, расписки Русала +2,68% (165,12 руб). В портфеле левой руки в ноябре были учтены также промежуточные дивиденды ОАО ЛУКОЙЛ в сумме 250 рублей.

Лидерами снижения в Портфеле стали акции ФСК ЕЭС -18,89% (-1685,04 руб), Фармстандарта -12,88% (-2374,90 руб) и акции Мосэнергосбыта -11,61% (926,53 руб).

Лучшей инвестицией портфеля на 1 декабря являлись акции ВСМПО-Ависма +36,58%, которые потеснили с этой позиции акции Газпрома и Московской биржи. Главным аутсайдером продолжает оставаться Русал -36,53%.

По состоянию на 1 декабря Портфель левой руки имел следующий вид:


Структура портфеля Левой руки
Инструмент Кол-во Средневзв. Стоим. покупки Тек. котировка Тек. стоим Чист. П/У Доходн Доля
АвтоВАЗ ап 2 474 4,042 9 999,91 2,947 7 290,88 -2 709,03 -27,09% 4,39%
АЛРОСА ао 295 33,895 9 999,03 34,914 10 299,63 300,61 3,01% 6,21%
Башнефть ап 7 1268,00 8 876,00 1352,00 9 464,00 588,00 6,62% 5,70%
ВСМПО ао 2 5755,00 11 510,00 7860,00 15 720,00 4 210,00 36,58% 9,48%
Газпром ао 81 122,82 9 948,42 143,10 11 591,10 1 642,68 16,51% 6,99%
Лукойл ао 5 1950,00 9 750,00 2042,8 10 214,00 464,00 4,76% 6,16%
МосБиржа ао 195 50,26 9 800,70 67 13 065,00 3 264,30 33,31% 7,88%
Мосэнергосбыт ао 28 248 0,35 9 999,79 0,2498 7 056,35 -2 943,44 -29,44% 4,25%
Распадская ао 362 27,62 9 998,44 26,74 9 679,88 -318,56 -3,19% 5,83%
Русал РДР 64 155,99 9 983,36 99 6 336,00 -3 647,36 -36,53% 3,82%
Таттелеком ао 65 240 0,15 9 999,99 0,144 9 394,56 -605,43 -6,05% 5,66%
ТГК-1 ао 3 226 792 0,0062 19 999,99 0,005975 19 280,08 -719,91 -3,60% 11,62%
Уралкалий ао 62 160,99 9 981,38 164,98 10 228,76 247,38 2,48% 6,17%
Фармстандарт ао 11 1722,82 18 951,00 1460,8 16 068,80 -2 882,20 -15,21% 9,69%
ФСК ЕЭС ао 90 740 0,11 9 999,55 0,07975 7 236,52 -2 763,03 -27,63% 4,36%
Деньги 2 975,58 1,79%
ВСЕГО портфель 165 901,13 100,00%


Отраслевая структура портфеля следующая:




На Графике сравнения существенных изменений не произошло. Индекс ММВБ продолжает лидировать и удерживать доходность чуть более высокую, чем ставка по банковскому депозиту. Портфель правой руки демонстрирует доходность ниже этого уровня, а Портфель левой руки продолжает находиться в отрицательной зоне.


рост

Портфель правой руки. Результаты августа

Яркий всплеск роста в первой половине августа, к сожалению, завершился снижением в последующие две недели, и в результате, по итогам месяца, Индекса ММВБ не только не прибавил, но даже потерял 0,81%.

На этом фоне приятно отметить, что оба Портфеля, участвующие в Эксперименте, в августе выросли. Частично этот рост обусловлен дивидендами, которые были учтены одномоментно. Но только лишь частично. Впрочем, обо всем по порядку.

Портфель правой руки подрос в августе на +1,74% или на 2 266,59 рублей. Лидером роста стали бумаги ТГК-1 ао подорожавшие на +14,07%. Второй результат по цифре доходности показали бумаги ОАО «Северсталь» +9,79%. А вот с точки зрения рублевого дохода на втором месте идут бумаги ОАО «Роснефть», которые при росте на +4,39% принесли прибыль в размере 963,48 рублей за счет более высокой доли в портфеле.

Худший результат в августе у акций Банка «Санкт-Петербург» (-10,38%) и обыкновенных акций Холдинга МРСК (-8,81%).

Лучший результат с момента покупки показывают акции ОАО «Роснефть» (+15,75%), ОАО «ТГК-1» (+11,36%) и ОАО «ОГК-2» (+10,78%). Впрочем, для полноты восприятия картины, лучше взглянуть на весь портфель целиком:


Структура портфеля Правой руки
Инструмент Кол-во Средневзв. Стоим. покупки Тек. котировка Тек. стоим Чист. П/У Доходн Доля
Акрон ао 8 1208,00 9 664,00 1012,80 8 102,40 -1 561,60 -16,16% 5,53%
БСП ао 268 37,31 9 999,08 40,58 10 875,44 876,36 8,76% 7,43%
ВТБ ао 220 800 0,04529 10 000,03 0,04450 9 825,60 -174,43 -1,74% 6,71%
Газпром ао 163 122,56 19 977,02 131,90 21 499,70 1 522,68 7,62% 14,68%
ММК ао 1 365 7,325 9 998,63 8,029 10 959,59 960,96 9,61% 7,49%
Мосэнерго ао 8 586 1,1647 10 000,11 1,093 9 384,50 -615,62 -6,16% 6,41%
ОГК-2 ао 38 080 0,2626 9 999,81 0,2909 11 077,47 1 077,66 10,78% 7,57%
Роснефть ао 93 212,81 19 791,69 246,33 22 908,69 3 117,00 15,75% 15,65%
Северсталь ао 38 259,00 9 842,00 275,90 10 484,20 642,20 6,53% 7,16%
ТГК-1 ао 1 600 512 0,006248 10 000,00 0,006958 11 136,36 1 136,36 11,36% 7,61%
ФосАгро ао 10 971,00 9 710,00 920 9 200,00 -510,00 -5,25% 6,28%
Холдинг МРСК ао 8 726 1,146 10 000,00 1,015 8 856,89 -1 143,11 -11,43% 6,05%
Деньги 2 106,55 1,44%
ВСЕГО портфель 146 417,39 100,00%

Отраслевая структура портфеля по состоянию на конец августа была следующей:


рост

Портфель правой руки. Июньская покупка.

"Хотя Баффет не в состоянии предвидеть движения рынка, бывают такие периоды, когда очевидно, что курсы акций в целом являются слишком высокими или же слишком низкими. Ключевым является следующее обстоятельство: или имеется очень немного недооцененных, точнее, оцениваемых слишком низко акций, которые пригодны для покупки (рынок достиг заоблачных высот и пребывает где-то в стратосфере), или же есть так много хороших сделок, что инвестор не в силах с выгодой для себя использовать их все (рынок опустился ко дну)".

Это высказывание из книги мудрых мыслей У.Баффета я привел как иллюстрацию ситуации, в которой сейчас оказался Управляющий осуществляя выбор акции в "Портфель правой руки". Акции многих компаний подошли к тем ценовым уровням, на которых они очень интересны для покупок, однако по условиям Эксперимента выбор необходимо было остановить только на одном эмитенте. После долгих размышлений, Управляющий остановил свой выбор на акциях ОАО "Роснефть", увеличив позицию в бумаге, которая уже присутствовала в портфеле. После этой покупки "Портфель правой руки" приобрел следующий вид:



Структура портфеля Правой руки
Инструмент Кол-во Средневзв. Стоим. покупки Тек. котировка Тек. стоим Чист. П/У Доходн Доля
Акрон ао 8 1208,00 9 664,00 1285,90 10 287,20 623,20 6,45% 8,84%
БСП ао 268 37,31 9 999,08 39,75 10 653,00 653,92 6,54% 9,15%
ВТБ ао 220 800 0,04529 10 000,03 0,04781 10 556,45 556,42 5,56% 9,07%
Газпром ао 163 122,56 19 977,02 109,80 17 897,40 -2 079,62 -10,41% 15,37%
ММК ао 1 365 7,325 9 998,63 7,285 9 944,03 -54,60 -0,55% 8,54%
Мосэнерго ао 8 586 1,1647 10 000,11 1,104 9 478,94 -521,17 -5,21% 8,14%
Роснефть ао 93 212,81 19 791,69 210,87 19 610,91 -180,78 -0,91% 16,84%
Северсталь ао 38 259,00 9 842,00 220,60 8 382,80 -1 459,20 -14,83% 7,20%
ТГК-1 ао 1 600 512 0,006248 10 000,00 0,006149 9 841,55 -158,45 -1,58% 8,45%
Холдинг МРСК ао 8 726 1,146 10 000,00 1,051 9 171,03 -828,97 -8,29% 7,88%
Деньги 608,17 0,52%
ВСЕГО портфель 116 431,47 100,00%


Отраслевая структура портфеля:




В текущий момент, портфель в целом несет потери. Наибольшие убытки принесли акции ОАО "Северсталь", упавшие с момента покупки на 14,83% и акции ОАО "Газпром", доля которых в портфеле превышает 15% и которые снизились более чем на 10% от средневзвешенной цены покупки.

В плюсе акции ОАО "Акрон" и акции банков.